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公司动态

7月工程机械有点“冷”:国内需求平淡、海外市场降温 Q3恐仍处筑底期B体育

  B体育国内下游需求疲软,出口阶段性承压,挖机、装载机7月同比销量双双下降,这折射哪些行业信号?

  受访的产业链公司人士向财联社记者透露,目前国内市场处于淡季,叠加周期性下行压力,新机需求不旺导致国内市场同比下滑幅度较大。海外出口由于东南亚等部分地区需求减弱B体育,以及国际市场存量基数变大,7月挖机出口销量同比下降。

  最新中国工程机械工业协会公布数据显示,2023年7月挖机销量同比下降29.7%,其中国内下降44.7%B体育,出口下降13.8%。7月装载机同比下降19.2%;其中国内下降25.8%, 出口下降9.74%。

  挖掘机的需求主要在基建和地产两大行业。头豹研究院工业行业分析师常江对财联社记者表示,一方面,地产行业的需求已几乎释放完毕,楼市消费低迷直接导致地产企业开工意愿较低。另一方面,随着上半年各地存量项目相继动工和前置工作的完成,其对于上游设备的需求出现短暂的间隙期,需求增速开始放缓。此外,由于设备价格整体上调和建筑企业普遍存在的资金缺口问题,需求端付费意愿和能力开始下降,挖掘机等设备的销售量开始逐月下滑。

  从地产、基建数据看,2023年6月房屋新开工面积同比下滑30%,地产投资完成额同比下滑21%,地产施工热度未回暖。有第三方调查统计显示,7月整机销售新订单量同比减少。大部分终端市场7月继续探底,7月中上旬,有40.38%的被调研客户的设备开工率低于40%B体育。

  一位从事工程造价咨询的业内人士对财联社记者表示,现在拿到一个新项目单子有难度,除了重大项目正常开工外,很多中小项目都因为资金问题处于“停摆”和半停工状态,一个几十万的小单都有几十家公司参与竞标争抢。

  国内需求短期难以提振,“出海”抢份额成为行业寻求突围的首选,1-7月挖机同比增长7.62%。在上年出口高基数B体育、海外供应链恢复背景下,继6月首现年内同比负增长后,7月挖机出口数据降幅扩大。

  从部分上市公司反馈看,挖机等出口数据的下降对公司总体销量影响不大。徐工机械(000425.SZ)证券部人士对财联社记者表示,挖机其实也只是的一种,并不能代表整个板块,比如混凝土机械出口增幅上来了,高空作业平台、矿业机械增幅还是处于较高水平,今年工程机械板块会有一个分化,公司产品出口销量总体销量同比还是增加的。

  中联重科(000157.SZ)相关人士表示,从公司的发货量看,7月份情况还是不错的,一方面由于公司挖机基数相对较小,二是公司采取直销模式,具有性价比优势B体育。

  Q3挖机出口数据是否还有下行空间?常江认为,尽管部分海外国家政策同样以基建作为经济的支撑点,但由于机械设备的出口存在需求韧性较差的特点,在2022年至今年第一季度的出口达到一定规模后,市场被国外本土企业消化。伴随着该轮基建前置工作的完成,出现设备需求的间隙期,致使销量下降。此外,全球经济低迷引发的本土保护和贸易摩擦加剧,出口短期修复难度较大。

  上游配件厂恒立液压(601100.SH)部人士对财联社记者表示,行业拐点出现没那么快,因为房地产的拐点还没有出现。常江表示,工业机械设备的回暖将重点依赖于基建行业的增长,预计销量将在Q3有一定程度的回升。受挖掘机存量较大等原因的影响,回升幅度相对较小,减速可能放缓,但实现正增长仍需较长周期。

  虽然Q3销量或难有起色,但工程机械龙头对于今年的产品毛利率提升还是信心十足。上述部人士对财联社记者表示,一是海外收入占比提高,出口毛利高于内销;二是今年价格战没有去年那么激烈;三是原材料价格的下跌。这些因素都有助于公司产品毛利率好于去年。