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行业资讯

B体育美国产业政策助推机械设备行业:建设热潮带动工业品需求

  B体育拜登政府推出了三大产业政策,聚焦于基建、半导体和新能源,为美国制造业带来了良好的机遇B体育。其中,《基础设施投资和就业法案》(IIJA)新增约5500亿美元的投资,主要关注传统交通设施及新能源领域。《芯片与科学法案》(CHIPS)承诺五年内为半导体行业提供527亿美元资金,其中包括390亿美元的芯片生产补贴B体育。此外,《削减通胀法案》(IRA)将为清洁能源领域投入3937亿美元联邦基金。这些法案的资金已经开始转化为支出,建设活动至少持续至2026年。

  机械设备行业有望转入主动去库,代表性企业数据印证设备需求。2023年7月批发商销售额环比提升0.39%,批发商库销比环比出现下降,机械设备进口额已接近周期底部B体育,美国机械行业有望转入主动去库阶段。卡特彼勒和特雷克斯为美国工业品代表性生产企业,2022年二季度以来营收增速均有提升,目前接近2021年的疫后峰值水平。2023年Q1、Q2卡特彼勒北美地区各细分产品的营收增速均表现亮眼,印证美国产业政策掀起的产能建设热潮有效带动相关设备需求。

  建议关注:联德股份浙江鼎力(603338)。美国产业政策推动制造业回流,基建以及半导体、新能源等行业产能建设有望带动工业品需求,建议关注布局海外高端市场、具备北美销售渠道的工业品生产企业。精密机械零部件广泛应用于压缩机、工程机械、注塑机和液压等领域,有望受益于美国制造业回流,建议关注供应北美大客户的精密机械零部件企业联德股份。我国高空作业平台近年来受益于电动化趋势B体育,有望实现弯道超车,跻身北美高端市场,建议关注积极开拓海外市场的高空作业平台

  在20世纪90年代,美国股市迎来了一段史无前例的繁荣期,被称为“互联网泡沫”,其背后的主导力量是风险投资。风险投资家们把大量资金投入互联网公司,希望寻找下一个“亚马逊”或“谷歌”,然而大多数公司都无法盈利,最终导致了整个市场的崩溃。这段历史告诉我们,投资者要理性对待市场,不要盲目追逐风口。

  20世纪80年代,日本股市曾经达到过顶峰,被称为“泡沫经济时期”,其背后的主导力量是银行。日本银行把大量资金借给企业,企业利用这些资金进行扩张,股市获得了暴涨。然而,这些企业的利润无法覆盖高额借贷利息,最终导致了整个市场的崩溃B体育。这段历史告诉我们,金融机构也需要理性对待市场,不要过度放贷。

  以上两个例子告诉我们,市场的繁荣和崩溃都有其背后的原因和经济环境,投资者和金融机构需要理性对待市场,不要盲目追风。