B体育长沙工程机械的“中年危机”

　　B体育世界工程机械50强榜单上，三一重工中联重科山河智能铁建重工这四家来自长沙的企业长期霸榜，加之近2000亿的产业集群规模……这是一份让任何城市都垂涎不已的产业的“家底”，惯性思维下，展现在外界眼中的也是一副舍我其谁的霸主形象。

　　然而，外界所不了解的是，以徐工为代表的竞争者跨步向前的过程中，营收在2017年超过了中联重科，去年又将三一重工甩在身后。以致有业内人士毫不讳言长沙工程机械正在步入“中年危机”。

　　从整体数据来看，长沙工程机械产业集群的表现还算不错，企业总产值去年摸到1990亿元的高点，利润约90亿元，资产总值、营业收入、利润总额这三项数据，连续13年居全国各省市首位。

　　仍然以三一重工、中联重科、山河智能、铁建重工这四家头部企业为参照，让我们一起来窥视长沙工程机械产业的变化趋势。

　　财报数据显示，三一重工2022年总营收808亿元位居同城行业第一，同比减少24.38%，其利润42.73亿元B体育，同比减少64.49%，说是腰斩一点都不为过。中联重科营收416亿元B体育，同比减少37.98%，归母利润23.06亿元，同比减少63.22%；山河智能营收73.02亿元，同比减少35.99%，归母利润-11.38亿元，同比减少457.26%，可谓断崖式下跌。

　　铁建重工比以上三家情况要好，但涨幅按照以往数据对比，并不大。2022年营收101.02亿元，归母利润18.44亿元，两者增幅都在6%左右。

　　将时间拉得更长一点，近几年这方面的数据整体也在下滑。以三一重工为例，2020年利润达到近十年最高值，但从2021年开始，降幅逐渐增大，从最高点的154亿，降至42亿，降幅达到266.7%。同样，中联重科、山河智能利润也从2020年开始下滑。

　　下滑的原因很多，主要源于该行业的特殊周期性：它与基础设施建设等固定投资关联密切。放眼整个行业，近两年都处于下滑阶段，上市企业为“周期阴云”所笼罩。

　　据工程机械协会数据，自2004年以来，工程机械经历了两次高峰期，2022年开始进入行业下行阶段。2004-2011，在四万亿投资+环保政策驱动下，行业逐年增长；2011-2015年，宏观经济增长放缓，以及上一轮增长周期透支，行业陷入低迷期；2016年至2021年，宏观经济复苏以及老旧设备迎来新需求，行业迎来正增长期。而从2021年达到顶峰至今，由于下游投资低迷B体育，行业下行并筑底。

　　以有“基建晴雨表”之称的挖掘机为例，其销量直接从2021年的34万台下降至2022年的26.13万台，同比下降23.8%。

　　不过，具体到该赛道上的玩家，却有竞争差异。在2022年世界工程机械50强榜单上，与往年相比，三一重工排名第四位置不变，中联重科下滑一位，山河智能下滑两位，铁建重工维持不变。而通过图表可以看到，这些年柳工的排名在不断的追赶，同时来自山东济宁的山推股份，排名也在不断提升。

　　2023年初，一部《流浪地球2》火遍全球。剧中的“钢铁螳螂”给人留下深刻印象，这个极具现代造型、拥有四条支腿的多地形智能应急救援平台，拥有18个液压油缸，能支持它在各种复杂地形中如履平地。此外还有无人驾驶、人工智能、应急救援等“未来产品”，实际上都有现实原型。这批网红产品来自徐工。就是当年三一重工曾想要收购的那家“祝您成功”的徐工。

　　最擅长抓热点的，莫过于来自长沙这座“世界媒体艺术之都”的企业。当年三一重工的向文波，就有过两次火爆的“出圈”。一是2003年他连发40多篇博文，呼吁阻止外企凯雷集团并购徐工，最终导致并购方案流产，三一重工也没能入局，徐工得以保留B体育。二是在2012年将美国外资投资委员会以及奥巴马告上法庭，并在2014年二审获胜。

　　当《流浪地球2》里的钢铁螳螂霸屏时，有网友在替长沙的工程机构企业问了一句：吾与城北徐工孰美？

　　徐州与长沙，这一对中国工程机械的双子星，其“铁王座”之争历来为业内所关注。如果按照历史沿袭来评判，徐州是老牌工业重镇，长沙算后起之秀。

　　来看一组公开数据。2021年徐州全市工程机械产业规上产值1618亿元，占全国市场的1/5。计划到2025年，打造为产业规模达到3000亿元、具有特色优势的世界级先进制造业集群。相比之下，2022年长沙工程机械产业集群规模企业总产值1990亿元。据《长沙市“十四五”先进制造业发展规划(2021—2025年)》，到2023年和2025年长沙工程机械产业产值规模分别达到3500亿元和5000亿元。

　　相比之下，徐州工程机械上下游产业链更为完善，零部件企业相对较多。而且产业集群内的生态也更为活跃，有以徐工为代表的国企、卡特彼勒为代表的外企、海伦哲为代表的民企，不同体制的企业被聚拢在一起，取长补短，通过竞争所爆发出的能量更强。

　　从产品的市场地位来看，徐工、三一、中联三巨头的差距不是很明显。2022年，徐工机械的起重机械、移动式起重机、水平定向钻保持全球第一，13类主机居国内行业第一；三一重工挖掘机国内市场上连续12年蝉联销量冠军，大型挖掘机等11类主导产品国内市场份额第一；中联重科混凝土机械长臂架泵车、车载泵、搅拌站市场份额居行业第一，建筑起重机械销售规模稳居全球第一。

　　从营收来看，在2017年以前，徐工机械营业收入规模在三巨头中落后于三一重工和中联重科，但在2017年开始反超中联，此后每年稳步增长。2022年营收和净利首次超过三一重工，整体业绩跃居世界第三。

　　其实徐工机械的发展并不平坦，受毛利率不高的影响，很长时间都处在亏损的状态，有几次都差点破产。2003年流产的并购方案，即是一个缩影。事后，业内人笑称是三一“救”了徐工。但近年来徐工动作频频，在研发投入上始终保持在较高位置；在经营机制上，徐工机械混改入选全国“积极稳妥深化混合所有制改革”专项典型案例。混改后的“新徐工”，被认为将改写A股“工程机械一哥”的竞争格局。

　　或许是这个行业高集中度的格局给了头部企业“躺赢”的底气。反映行业集中度的CR4达到了近60%，CR8更是达到了80%。

　　总部位于宁乡高新区的湖南镕锂新材料科技有限公司，总经理王双才在谈及长沙新储能材料的发展前景时，曾对36氪说，“新储能材料一定会成为长沙经济的另一张名片，而且还能为工程机械产业的电动化提供技术支撑。这个行业也在变化，长沙的工程机械也需要跟上新技术浪潮。”

　　不过，形势比人强，新技术的革命正在倒逼改革。所有的传统业务可能都要面临再做一遍的危机。

　　其实，长沙工程机械也一直在谋求变革。往前回顾10年，就经历了从“制造”向“智造”的转变。

　　据《长沙年鉴》数据，长沙工程机械行业主要生产12大类、100多个小类、400多个型号规格的产品，产品品种占全国工程机械品种的70%。长沙工程机械产业在30年发展中，尤其是2008年到2011年，保持了50%以上的增长速度。2012年，三一集团在亚洲品牌500强排行榜中位居第36位，名列中国工程机械行业第一；长沙形成了以三一集团、中联重科、山河智能为龙头的产业集群，带动了以铁建重工为代表的相关企业在长沙落户。长沙“工程机械之都”的美誉由此而来。

　　但经过这一轮爆发后，在2013年前后就进入了一段低谷期，而且这一波下行周期还叠加了技术周期，整个行业面临电动化、智能化的升级。对此，长沙工程机械行业也采取了对策。

　　相较于徐州工程机械上下游产业链较完善的优势，长沙工程机械则在信息技术与制造技术的融合度上表现更佳，技术创新、产品创新和模式创新能力是长沙的优势。随着长沙新材料、电子信息产业、汽车制造以及生物医药等产业集群的逐渐成型，工程机械也顺势在众多支撑点下在行业低谷期开启了转型升级之路。2014年，三一将“18号厂房”建成了当时亚洲最大的智能化制造车间；中联重科也正式启动产品4.0（技术、质量、成本、服务）工程。

　　政府层面也在行动。长沙相继出台《长沙智能制造三年（2015-2018年）行动计划》、《长沙市智能制造首台（套）产品认定及补贴实施细则》等一系列支持产业发展的政策，并成立长沙智能制造研究总院。

　　直到2017年，长沙工程机械开始实现正增长。随着铁建重工登榜《中国工程机械》杂志，长沙拥有的全球工程机械50强企业也从3家增加到4家。长沙智能制造形成了独具特色的“长沙模式”。

　　时势不等人。进入后疫情时代，全球工程机械行业巨头都在高端化、智能化、绿色化的转型升级之路上开始了新一轮竞逐。

　　在这条不容有失的赛道上，长沙工程机械进展如何？5月12日开幕的第三届长沙国际工程机械展览会上提供了若干答案。

　　对于国内工程机械的发展前景，日立建机中国区总经理程晓明告诉36氪：“现在是后疫情时代，全球经济还在调整阶段，目前工程机械的市场并不是非常火爆，但这是阶段性的，从长远角度来讲，中国工程机械的市场是非常有潜力的，有三个显著的特点，一是规模化，依然具有全球最大的规模；二是客户需求的多样化；三是强有力的供应链体系。”

　　“绿色化”机械是本次展览的焦点之一。据了解，《工程机械行业“十四五”发展规划》提出，未来要升级绿色产品概念，全面推进绿色发展，实现工程机械装备制造环节的绿色制造和使用过程中的绿色施工。对此，业内人士预测，未来三年电动工程机械渗透率将快速提升，到2025年达到30%至40%，发展前景十分广阔。

　　本届展会所有“非道路产品”均已实现“国四”排放标准，可上路的产品则达到更高级别的“国六”标准。其中，中联重科参展的70余台设备中，新能源设备占比三成；山河智能展出20款电动产品，兼具高效节能、绿色环保优势，如电动挖掘机SWE240FED，一次充电能持续运行7～8小时，快充时间不超过1.5小时，电机输出效率高达90%以上，比传统燃油机节省一倍多；三一集团82台参展设备中，也有三分之一都是电动化产品。

　　三一重工在2022年年报中表示，2022年电动化产品销售额已突破27亿元，增速超200%，销量超350台，公司电动搅拌车、电动自卸车、电动起重机销售市占率均居行业第一。

　　2023年3月23日，三一锂能（山东）新能源技术有限公司成立，由三一重工等间接共同持股。2023年3月29日，徐州徐工弗迪电池科技有限公司成立。在这条新能源的发展之路上，头部企业都在发力。

　　智能化方面，以此次参展企业近百家的长沙经开区为例，在产品端，三一的泵车、新能源重卡，山河智能的5G遥控挖掘机、5G旋挖钻机、5G智能钻杆，铁建重工的盾构机、三臂凿岩台车，皆是全球或全国首台。山河智能的全系列智能产品和全生命周期数字化集成的“智造”模式，目前走在了行业前列。

　　近年来，铁建重工推进企业数字化转型，构建了产品设计、产品制造、产品施工全过程数字孪生系统，在虚拟空间中实现研发设计、模拟制造、模拟运行，满足定制化、个性化、多样化产品需求。铁建重工相关负责人表示，未来，铁建重工每销售一台盾构机，还可能销售一套数字孪生系统。

　　这一轮新的科技变革和产业变革的到来，是二、三梯队玩家实现弯道超车的机会，而对头部企业来说，凭借技术研发优势与体量优势，抓住数字化、智能化、绿色化的机遇，则可以构建更严实的行业壁垒。

　　中国工程机械行业协会数据显示，2022年，工程机械出口金额443.02亿美元，同比增长30.2%，远大于国内增速，反映了海外市场的需求旺盛。

　　从企业端来看，近几年，三一、中联等企业海外出口量激增。其中，三一重工2022年国际市场营收365.71亿元，占总营收的45.7%，同比增长47.19%；中联重科2022年国际市场营收99.92，同比增长198.18%。其余铁建重工、山河智能从2017年至今，均维持较快增长。

　　数据显示，2022 年上半年海外市场成为工程机械企业主要业绩增长点，徐工机械、三一重工、中联重科海外收入同比分别增长157%、33%、40%，海外收入占比分别提升至 33%、41%、18%。

　　湖南星邦智能装备股份有限公司董事长刘国良在此次展会上表示，“在2008年成立的时候就专门设立了国际营销部。按照我们国际发展战略，2025年我们要实现国际的销售占比超过 50%，到2028年达到70%左右。”

　　海外市场火热的原因，从短期来看，得益于疫情以来的低利率环境，欧美房地产和基建投资同比增速近两年大幅提升。从中长期来看，电动化、城市化建设、制造业发展等需求在持续增长。以城市化来说，发展中国家的城市化率将持续增长，这些基础建设的需求也将推动工程机械需求的不断提升。

　　而随着中国企业产品竞争力的提升，主要出口市场也不局限于发达经济体。近年来，中国工程机械出口地区机构不再局限于“一带一路”沿途国家，欧洲和南美销售额逐年提升。

　　这得益于中国品牌竞争力的日益增强B体育。在本次长沙工程机械展上，湖南启泰传感科技有限公司董事长王国秋表示：“在工程机械液压传感器领域，一直都是国外品牌垄断中国市场，但是现在我们的产品从备胎转正了！启泰通过15年努力，研发出高端液压传感器芯片，我们的产品入市之后，凭借着高性价比占领市场，比国外的产品不会输，价格直接降低了30%-50%。”

　　经多年探索，中国工程机械企业已形成海外建设基地、本土优质服务、跨国兼并收购和全球产品研发的“四位一体”国际化发展模式，转向“自主”出海，全球竞争力持续增强。

　　据三一重工公告，公司目前美欧印等海外事业部本地化率超90%；2022年，中联重科印尼、阿联酋、沙特、越南等重点国家本地化发展战略成效显著，销售业绩同比增长超100%。

　　短期内的需求增长以及供应紧张，也推动了二手工程机械设备的价格，加速了全球二手工程机械设备的流动。在这方面，2022年成立的湖南省工程机械二手设备出口行业联盟，为长沙二手工程机械出口体系化建设奠定了基础。

　　以2022年德国慕尼黑国际工程机械博览会为例，其吸引了全球60多个国家约3200家参展商和来自200多个国家超过49.5万名参观者。该展已成为国际工程机械行业窥视未来发展方向的重要窗口，包括未来的是施工方法和材料、机器自动化、数字化以及零排放等问题。

　　因此，大力发展国际性展会，成为本土企业在国际上提高话语权的一个重要渠道。在5月12日至15日举行的第三届长沙国际工程机械展览会上，有来自全球1502家企业参展，全球工程机械50强品牌有35家参展，展品超过2万件。4天展期期间，累计交易额达到536亿元。对比第一届交易额200亿元，第二届突破300亿元，本次交易额大幅提升，全球化程度也在提高。