B体育机械设备：北京政策支持人形机器人；持续推荐工程机械、半导体设备、人形机器人等

　　B体育机械设备：北京政策支持人形机器人；持续推荐工程机械、半导体设备、人形机器人等

　　三一重工、中国船舶、杭氧股份、晶盛机电、北方华创、罗博特科、先导智能、乐惠国际、中兵红箭、杭叉集团、安徽合力、微导纳米、迈为股份、徐工机械、恒立液压、英杰电气、双环传动、华测检测、侨源股份、海天精工、郑煤机、亚星锚链、大丰实业、迈拓股份、荣旗科技、上海沿浦、华依科技、华培动力? 【最新关注】

　　横河精密、诺力股份、福斯达、朗进科技、中船特气、和远气体? 【重点股池】

　　中联重科、三一国际、捷佳伟创、精工科技、金辰股份、奥特维、东威科技、上机数控、斯莱克、凯美特气、欧科亿、华锐精密、青鸟消防、海目星、国茂股份、巨星科技、新强联、中际联合、中微公司、安徽合力、浙江鼎力B体育、春风动力、瀚川智能、华特气体、运达股份、利元亨、亚玛顿、天宜上佳、日月股份、杭可科技、苏试试验、永贵电器、建设机械、华铁应急、聚光科技、杰克股份、先惠技术、铖昌科技、和而泰、汇中股份

　　【中联重科】深度：海外+新板块发力，行业触底向上驱动业绩上行【人形机器人】聚焦“具身智能”浪潮，人形机器人产业化提速【人形机器人】北京出台机器人产业创新发展行动方案，看好人形机器人产业链【轨交装备】深圳史上最大规模地铁建设开工，持续看好轨交装备行业复苏【微导纳米】发布PECVD、LPCVD 两大设备，持续丰富半导体设备产品矩阵【苏试试验】拟0.5-1 亿元回购公司股份，彰显长期发展信心【晶盛机电】8 英寸碳化硅外延设备成功研发；引领碳化硅行业发展加速【双环传动】2023 中报业绩预增39%-47%；收购越南三多乐提升协同竞争力【乐惠国际】精酿鲜啤618 成交额同比增长210%；公司精酿鲜啤成长空间大? 【核心观点】

　　【工程机械】5 月汽车起重机销量同比增长，挖机销量降幅收窄，国内工程机械行业需求预期边际改善。2023 年5 月汽车起重机销量2568 台，同比增长14.3%，延续增长态势。2023 年5 月挖掘机销量16809 台，同比下滑18.5%，降幅较4 月收窄5pct。2023 年5 月小松开工小时数100.6 小时，同比下降1.7%。CME 预估2023 年6 月挖掘机（含出口）销量16000 台左右，同比下降22%左右，降幅环比小幅扩大。分市场来看：国内市场预估销量5500 台，同比下降50%左右，降幅环比小幅扩大；出口市场预估销量10500 台，同比增长7.9%左右，涨幅环比有所收窄。持续重点推荐三一重工、恒立液压、徐工机械；持续推荐杭叉集团、安徽合力、中联重科、华铁应急、浙江鼎力、中铁工业。

　　【半导体设备】2023 年全球半导体资本开支或将同比降低14%，国家大基金支持半导体自主厂商发展。Semiconductor intelligence 预测2023 年全球半导体资本开支同比降低14%，存储类下降19%。6 月30 日，荷兰政府宣布将部分光刻机纳入出口管制，包括2000i 及后续推出的浸没式光刻，规定将于9 月1 号生效。

　　国家大基金二期作为战略投资者将认购华虹半导体30 亿元人民币股份。持续推荐北方华创、晶盛机电、芯源微、拓荆科技、微导纳米、新莱应材、华峰测控、罗博特科、英杰电气、聚光科技；关注中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技等。

　　【轨交装备】深圳史上最大规模地铁建设开工，轨道交通将覆盖全市85%重点区域。根据“深圳发布”6 月26、27 日公开信息，深圳市轨道五期开工，规划共计11 条线 亿元，线路数量及里程均为深圳历史之最。轨道五期规划2028 年全部建成通车后，将覆盖全市85%重点区域，城轨通车里程将达831 公里，位居全国各大城市第五。推荐中铁工业、天宜上佳、永贵电器，持续关注中国中车、中国通号、时代电气、铁建重工、铁科轨道、思维列控等。

　　【工业气体】受需求、去年基数影响，空分气体价格持续复苏。推荐工业气体顺周期品种，推荐杭氧股份、侨源股份、陕鼓动力。电子特气是二大半导体材料，国产替代持续推进。推荐华特气体、凯美特气。关注金宏气体、雅克科技、昊华科技、南大光电B体育、中船特气等。

　　【光伏设备】国家能源局发布《案例解读》，推动光伏产品回收处理技术和新产业链发展，助力未来光伏产业持续增长，呈现出口良好发展势头。2023 年1-4月，我国光伏产品 （硅片、电池片、组件） 出口总额约193.5 亿美元，同比增长18.9%，整体出口情况良好。硅片出口量16.9GW，同比增长61.3%；电池片出口量12.4GW，同比增长84.8%；组件出口量69.8GW，同比增长41.7%。设备端重点看好电池+组件设备环节，关注铜电镀+钙钛矿新技术产业化进程，首选具平台化能力龙头。推荐晶盛机电、迈为股份、罗博特科、金辰股份、上机数控、奥特维、捷佳伟创、英杰电气、帝尔激光、高测股份、汉钟精机、亚玛顿等。

　　【风电设备】2023 年下半年风电设备景气度有望持续提升，2023Q2 风场开工进度环比略有改善。国家能源局发布的《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》和《案例解读》强调加快政策与标准制定，完善风电机组回收处置办法，并开展技术研究，旨在实现风电设备的全生命周期闭环式绿色发展B体育。推荐亚星锚链、中际联合、新强联、三一重能、日月股份、运达股份、五洲新春，关注东方电缆、海力风电B体育、明阳智能等。

　　【锂电设备】2023 年5 月份新能源汽车销量、动力电池装车量延续快速增长态势。锂电设备公司如先导智能、博众精工等陆续启动回购股份计划，板块有望筑底。中国汽车工业协会发布数据显示5 月，我国新能源汽车销量达71.7 万辆，同比增长60.2%，环比增长12.6%，市场占有率达30.1%；动力电池装车量28.2GWh，同比增长52.1%，环比增长12.3%。预计2023 年新能源汽车销量及渗透率维持高增长，看好海外市场增速，重视锂电设备估值修复机会。推荐锂电设备龙头先导智能、斯莱克、海目星、利元亨、杭可科技、联赢激光、先惠技术、威唐工业、百利科技；最新关注：瀚川智能。

　　【储能设备】截至5 月底，全国累计发电装机容量约26.7 亿千瓦，同比增长10.3%。华能集团开展超级电容混合储能项目研究，其中包括5MW 超级电容储能系统和15MW/7.5MWh 锂电池储能系统。根据美国国家可再生能源实验室的预测，长期锂离子电池储能系统成本预计在本十年内可能减半，欧洲委员会已批准匈牙利的大规模储能项目支持计划，旨在推动能源系统过渡和减少对化石燃料的依赖。推荐同力日升、西子洁能等。

　　【油气装备】中国石化华东油气分公司在重庆武隆地区的风险探井坪地1HF 井累计产气超800 万立方米，稳定日产气达4.6 万立方米，初步评价单井可采储量0.4 亿立方米。摩根大通预计，到2030 年全球石油需求将达到1.1 亿桶/日，供需缺口超过400 万桶/日，布伦特原油激励价格可能升至100 美元/桶。关注中密控股、中海油服等。

　　【检验检测】《质量强国建设纲要》提出，到2025 年质量基础设施更加现代高效。质量基础设施管理体制机制更加健全、布局更加合理，计量、标准、认证认可、检验检测等实现更高水平协同发展，建成若干国家级质量标准实验室等目标，打造一批高效实用的质量基础设施集成服务基地。推荐华测检测、苏试试验；持续关注广电计量、安车检测、国检集团。

　　【消费升级/海外出口】中央经济工作会议明确了2023 年的5 项重点工作任务，其中B体育，着力扩大国内需求放在五大任务之首。中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022-2035 年）》，后疫情时代消费有望逐步复苏。重点推荐乐惠国际、大丰实业、春风动力、浙江鼎力、巨星科技，关注永创智能。

　　风险提示：1）基建及地产投资低于预期风险；2）原材料价格大幅波动风险；3）中美贸易摩擦加剧风险。