机械设备行业月度点评：通用自动化稳定回暖光伏设备前景可期B体育

　　B体育机械板块震荡下跌，纺服、工程机械涨幅领先：2023年6月20-7月20日申万机械设备指数下跌2.2%，在33个一级行业板块中位居24位。机械子板块中，纺织服装设备、工程机械整机及器件涨幅居前，分别上涨6.2%，3.9%，1.8%。

　　行业核心数据跟踪：2023年6月金属切削机床产量为6.0万台，同比持平。2023年6月工业机器人产量为39974台，同比下降12.1%。2023年6月，我国挖机销量为15766台，同比下降24.06%；23年上半年挖机出口同比增长11.2%。6月动力电池装车量32.9GWh，同比增长21.8%B体育，环比增长16.5%。2023年6月国内光伏新增装机17.2GW，同比增长58.3%。6月新增装机量6.63GW，同比增长213.7%。我国2023年上半年半导体器件专用设备制造业增加值增长30.9%。

　　重点行业及公司动态：发改委就推进工业机器人产业发展召开专题座谈会；今年上半年全国铁路完成固定资产投资3049亿；国家政策持续推进，新能源发电屡创新高；商务部决定对镓、锗相关物项实施出口管制。中联重科分拆高机板块重组上市；迈为股份推出“降铟三部曲”，落地30亿元泛半导体装备项目；捷佳伟创、奥特维等公司新增大额光伏设备订单；金博股份拟获1亿元2023年产业扶持资金。

　　重点公司业绩预告：根据已公布的重点跟踪公司业绩预告，晶盛机电B体育、杭叉集团两家公司净利润中枢增速60%；大金重工、安徽合力、浙江鼎力、捷佳伟创、潍柴动力、北方华创六家公司净利润中枢增速均超40%，业绩表现亮眼。

　　投资策略：看好光伏设备技术进展及产能扩张，关注通用自动化高端制造国产替代发展潜力B体育。在制造业回暖及高端智能制造国产化替代需求扩张影响下，机器人、机床及刀具龙头等通用设备有望显著受益，重点关注绿的谐波、绿的谐波。国内工程机械需求筑底，龙头厂商海外需求稳增，推荐关注三一、徐工、中联等。HJT技术推进、光伏产能扩张等利好频传，光伏板块将快速成长，重点关注核心设备迈为股份、芯碁微装B体育。

　　风险提示：原材料价格大幅波动、核心技术发展不及预期、下游需求不及预期、中美贸易摩擦加剧B体育。